驚愕の成長率！新興市場投資の特徴と注意点を徹底解説
「新興市場って具体的に何を指すの？」「一般の株式市場とどこが違うの？」
こんな疑問を持ったことはありませんか？
多くの投資初心者の方々が、同じような疑問を抱えています。
今回の記事では、そんな新興市場の基本から特徴、魅力、そして注意すべきポイントまでを徹底解説します。
上場基準の仕組みや、なぜ高成長が期待される企業が多いのか、さらには今後の見通しについても詳しく説明していきます。
新興市場の仕組みを理解することで、投資の世界の新たな側面が見えてくるでしょう。
本記事を読めば、ニュースや経済記事に出てくる「新興市場」という言葉の意味がクリアになり、投資の選択肢を広げるための基礎知識が身につきます。
ぜひ、参考にしてください。
新興市場とは
新興市場は、将来性豊かな新しい企業が株式を上場する特別な市場です。一般的な株式市場（東証プライム市場など）と比べて、次の特徴があります。
- 上場のハードルが低い：若い企業でも参加しやすい
- 成長性重視：過去の実績よりも将来の可能性を評価
- 資金調達の場：有望な企業がお金を集めやすい環境
これらの特徴により、新興市場は革新的なアイデアを持つ企業や、急成長が期待される分野の企業にとって魅力的な選択肢となっています。
なぜ注目されているのか？
新興市場が注目を集める理由は主に3つあります。- 人口急増による若い労働力の拡大
- 経済成長に伴う中間層の拡大と消費活性化
- デジタル化の進展による新規ビジネスの創出
これらの要因が高い成長可能性を生み出しています。
新興市場には政治・経済面でのリスクが指摘されます。
しかし、多くの新興国では政治の安定と経済改革が進んでいます。
高リスクは高収益の可能性も意味します。
適切なリスク管理を行えば、投資機会を最大限に活用できるでしょう。
新興市場の特徴
新興市場には、革新的な技術やビジネスモデルを持つ成長企業が多く集まっています。これらの企業は、既存の市場にはない新たな価値を提供し、急速な成長を遂げる可能性を秘めています。
しかし、その特性ゆえに、新興市場には独特の特徴があります。
この市場に参入する企業の特徴を理解することは、投資家や事業者にとって重要です。
以下、新興市場の主な特徴を詳しく解説します。
新興市場の仕組み
新興企業向け株式市場は、成長が期待される若い企業に資金調達の機会を提供し、経済を活性化させる役割を担っています。東証グロース市場などの上場基準は、通常市場より緩やかです。
具体的には以下のような条件があります。
- 株主数：150人以上
- 流通株式数：1,000単位以上
- 純資産額：プラスの値
この緩和された基準により、設立間もない企業や未収益企業でも上場が可能になりました。
その結果、多くのベンチャー企業が成長の機会を得ています
。
一部では企業の質低下を懸念する声もありますが、上場後の継続的な情報開示義務や維持基準により、一定の質は保たれています。
成功例として、フリマアプリ運営のIT企業メルカリが挙げられます。
同社は2018年に東証マザーズ（現グロース）市場に上場し、急成長を遂げました。
新興市場の緩和された上場基準は、経済に新たな活力をもたらし、革新的なアイデアを生み出す重要な役割を果たしています
高成長が期待される企業が多い
新興市場には、将来の成長が期待される企業が多く上場しています。これらの企業は大きな可能性を秘めていますが、実績はまだ少ない傾向にあります。
上場基準の違いが新興市場の特徴を生み出しています。
プライム市場やスタンダード市場と比べ、新興市場の基準は比較的緩やかです。
そのため、設立間もない企業や赤字企業でも、条件を満たせば上場できます。
この仕組みにより、将来性のある企業が早い段階で資金を調達できるようになりました。
株価が10倍以上に上昇する「テンバガー」と呼ばれる銘柄の多くも、新興市場から誕生しています
。
新興市場には確かに高成長が期待できる企業が多くあります。
しかし、その可能性と引き換えに大きなリスクも伴うため、注意が必要です。
新興市場投資のリスクと注意点
グロース市場への投資は、高リターンの可能性と大きなリスクをともないます。この市場に上場する企業の多くは成長途上の新興企業です。
革新的なビジネスモデルや技術を持つ一方で、経営基盤が不安定で業績変動が激しい傾向があるでしょう。
グロース企業の株価は、好業績発表や新製品成功で急上昇することがあります。
しかし、業績悪化や市場環境変化により急落するリスクも存在します。
2023年度のグロース市場では、TOPIXグロース指数が28.8%上昇しました。
しかし、TOPIXバリュー指数の47.6%上昇には及びませんでした。
2024年度に入ると、5月28日までにTOPIXグロース指数は0.9%下落しました。
対照的に、TOPIXバリュー指数は0.9%上昇しています。
この結果から、グロース株の高い変動性と、時にバリュー株より劣る成績のリスクが明らかになりました。
新興市場のこれからの見通し
日本の新興市場は今後緩やかな成長が見込まれますが、課題も残されています。成長が期待される主な理由は3つあります。
- ユニコーン企業（企業価値10億ドル以上の非上場企業）の増加
- スタートアップ企業への支援強化
- 新規株式公開（IPO）市場での成功企業の出現
具体例は次のとおりです。
- 2024年1月時点で、日本最大のユニコーン企業Preferred Networksの企業価値は約3,035億円に達しました。
同社はAI開発などの先端技術分野で成長しています。
- 大学運営の起業支援施設が増加しています。
- 2024年3月のIPOでは、新規上場15社中3社の株価が初日に2倍以上になりました。
しかし、米国や中国と比較するとユニコーン企業数は少なく、IPO時の企業規模も小さい傾向があります。
レイトステージ企業への資金供給者不足も指摘されています。
これらの課題に対し、政府や民間による取り組みが進んでいます。
国は投資を後押しする税制改正を行い、大学と連携した起業家育成プログラムも展開されています。
長期的には人材面での改善も期待できるでしょう。
成功事例としては、スマートニュース株式会社が2024年第1四半期に100億円の資金調達に成功するなど、着実に成長している企業も現れています。
結論として、日本の新興市場は課題を抱えながらも着実に成長しています。
政府や民間企業の支援、各企業の努力により、今後も緩やかな成長が続くと予想されます。
まとめ
新興市場は、高成長が期待される企業が集まる魅力的な投資先です。上場基準が緩和されているため、若く革新的な企業も参入しやすい特徴があります。
高いリターンの可能性がある一方で、リスクも大きいため、投資には慎重な判断が求められます。
日本の新興市場は緩やかに成長しており、政府や民間の支援策も充実してきています。
これにより、ベンチャー企業の育成や新規産業の創出が促進されています。
しかし、企業規模が小さく経営基盤が脆弱な場合や、十分な資金調達が困難なケースもあり、成長の障害となることがあります。
新興市場への投資を検討する際は、企業の成長性や事業モデルを分析するとともに、財務状況や市場環境などのリスク要因も十分に評価することが重要です。
自身の投資方針やリスク許容度に合うか慎重に見極め、長期的な視点を持って分散投資を心がけることで、新興市場の潜在的な成長力を活かした投資戦略を構築できるでしょう。